حققت شركة أفانز كابيتال إيجيبت تخارجًا ناجحًا من استثمار صندوق «منارة» في شركة «بوسطة» لصالح صندوق «لوركس كابيتال»، بعائد داخلي بلغ 92% وما يعادل 4.1 مرة من رأس المال المستثمر، في صفقة تعكس استراتيجية الشركة في الاستثمار بالشركات المصرية ذات فرص النمو المرتفعة وتسريع عمليات التخارج وإعادة رؤوس الأموال للمستثمرين.
أوضحت الشركة، خلال مؤتمر صحفي عقدته اليوم، أن التخارج تم بعد فترة احتفاظ بالاستثمار لم تتجاوز عامين تقريبًا، لافتة إلى أن الاستثمار جرى بالجنيه المصري، بينما تم التخارج بالدولار الأمريكي، بما أتاح تحويل قيمة الاستثمار إلى عملة صعبة لصالح مستثمري صندوق «منارة».
قال هيثم وجيه، العضو المنتدب لشركة أفانز كابيتال إيجيبت، إن تحقيق معدل عائد داخلي عند 92%، بالتزامن مع التخارج بالدولار، يمثل إنجازًا مهمًا للشركة، خاصة أن العملية تمت في مرحلة مبكرة من عمر الصندوق.
أضاف أن النتائج تعكس استراتيجية «أفانز كابيتال» القائمة على الاستثمار في الشركات المصرية الواعدة والعمل بشكل وثيق مع فرق الإدارة لتعظيم إمكاناتها، مشيرًا إلى أن الشركة دخلت مستثمرًا رئيسيًا في «بوسطة» خلال مرحلة محورية من نموها، وقدمت دعمًا استراتيجيًا من خلال شبكة علاقاتها والمشاركة في القرارات الرئيسية، مع الحفاظ على المرونة اللازمة أمام فريق الإدارة لتنفيذ خطط النمو.
من جانبه، قال محمد عزت، مؤسس «بوسطة» ورئيسها التنفيذي، إن دخول «أفانز كابيتال» كمستثمر في الشركة جاء في توقيت مهم، موضحًا أن دورها لم يقتصر على توفير التمويل، وإنما امتد إلى تقديم التوجيه الاستراتيجي والخبرات والرؤى التي ساعدت الشركة على مواصلة النمو وتحقيق مستهدفاتها.
«منارة 1» يستهدف مستثمرين جدد
كشف "وجيه" أن «أفانز كابيتال» تستهدف استقطاب مستثمرين جدد لزيادة رأسمال صندوق «منارة 1» قبل نهاية العام الجاري، بعد استثمار كامل رأسمال الصندوق البالغ نحو مليار جنيه.
أوضح أن الصندوق استثمر كامل رأسماله في أربع صناديق استثمارية وشركتين، شملت صندوقي الملكية الخاصة «ازدهار» وR3V، وصندوقي رأس المال المخاطر Algebra Ventures وDisruptTech، إلى جانب الاستثمار المباشر في «بوسطة» و«تريلا».
أشار إلى أن الشركة تجري حاليًا مناقشات مع عدد من البنوك المصرية بشأن الانضمام إلى قائمة المستثمرين في «منارة 1»، موضحًا أن المفاوضات لا تزال في مرحلة الدراسة ولم يتم التوصل إلى اتفاق نهائي حتى الآن، مع استهداف حسمها قبل نهاية العام الجاري حال اكتمال المناقشات.
لفت إلى أن اهتمام البنوك بالاستثمار في الصندوق يرتبط بإمكانية احتساب استثماراتها ضمن النسب المخصصة لتمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة وفقًا للضوابط المنظمة، وهو ما عزز اهتمام عدد من المؤسسات المصرفية بالمشاركة.
أكد أن الشركة وقعت اتفاقيات سرية مع الجهات التي تجري معها المفاوضات، ولذلك لا يمكن في الوقت الحالي الكشف عن أسماء البنوك أو حجم الزيادة المستهدف ضخها في رأسمال الصندوق.
حصيلة «بوسطة» ستعود للمستثمرين
أوضح "وجيه" أن صندوق «منارة 1» أنهى فترة الاستثمار في يونيو 2025، وبالتالي سيتم توزيع حصيلة التخارج من «بوسطة» على مستثمري الصندوق وفقًا لاتفاقية الصندوق، دون إعادة ضخ الأموال في استثمارات جديدة.
أشار إلى أن الصندوق لا يزال يحتفظ باستثماره في شركة «تريلا»، التي يمتلك فيها حصة تبلغ نحو 7%، مؤكدًا عدم وجود خطط حالية للتخارج من الاستثمار.
«أفانز» تدرس كيانًا بـ3 مليارات جنيه لتمويل المصدرين
في سياق متصل، كشف وجيه عن دراسة الشركة تأسيس كيان استثماري جديد يستهدف تمويل وتنمية الشركات المصدرة، برأسمال مبدئي يتراوح بين 2.5 و3 مليارات جنيه، مع استهداف إطلاقه خلال الربع الأول من 2027.
أوضح أن المشروع لا يزال في مرحلة دراسة الهيكل القانوني بالتنسيق مع الهيئة العامة للرقابة المالية وعدد من المستثمرين المحتملين ومكاتب المحاماة، ولم يتم حسم الشكل القانوني النهائي للكيان حتى الآن.
يستهدف الكيان الجديد الشركات المتوسطة العاملة في مجال التصدير، وليس الشركات الناشئة، مع التركيز على الشركات التي تمتلك سجلًا تشغيليًا وربحية فعلية وفرص نمو مرتفعة.
أضاف أن الاستراتيجية ستتركز على الشركات صافية التصدير (Net Exporters)، إلى جانب الشركات التي توفر مدخلات إنتاج للمصدرين، بما يدعم تعميق التصنيع المحلي وتقليل الاعتماد على الواردات، في إطار مستهدفات الدولة لزيادة الصادرات.
وتشمل القطاعات المستهدفة الصناعات الغذائية والتصنيع الزراعي، والخدمات التكنولوجية، والملابس الجاهزة، ومواد البناء، والصناعات الهندسية، والكيماويات، والصناعات الدوائية ومستحضرات التجميل.
استهداف حصص أقلية مؤثرة في الشركات
قال وجيه إن الكيان الجديد يستهدف الاستحواذ على حصص أقلية مؤثرة تتراوح بين 15% و45% في الشركات المستهدفة، مع توفير حقوق حماية قوية للمستثمر، على أن يتحدد حجم الاستثمار وفقًا لتقييم كل شركة.
كشف أن «أفانز كابيتال» تدرس حاليًا نحو 5 فرص استثمارية، بعد تقييم نحو 7 شركات، جميعها في القطاع الصناعي، وتشمل مجالات الملابس ومواد البناء والكيماويات والدهانات والصناعات الهندسية، مشيرًا إلى أن هذه الفرص لا تزال في المراحل الأولية من الدراسة.
وأضاف أن الشركة تبحث أيضًا استخدام أدوات تمويل متنوعة إلى جانب الاستثمار في حقوق الملكية، بما يتوافق مع البيئة التشريعية والتعديلات التنظيمية الجاري العمل عليها، بهدف تقديم حلول تمويل أكثر مرونة للشركات المستهدفة.
تأتي عملية التخارج من «بوسطة» كأحد أبرز التطورات في مسيرة صندوق «منارة 1»، في الوقت الذي تتجه فيه «أفانز كابيتال» إلى إعادة توظيف خبراتها في الاستثمار المباشر ورأس المال المخاطر لتطوير منتجات وكيانات استثمارية جديدة تستهدف قطاعات الشركات المتوسطة والتصدير، وفقا لوجيه.
